Option Trading Jse

Existem muitas empresas que afirmam que você pode fazer uma fortuna negociando ações. Eu concordo com eles, mas eu gostaria de avisá-lo. Algumas das pessoas mais ricas do mundo fizeram fortuna com as ações. Algumas das empresas que vendem software de análises técnicas e oferecem cursos de negociação de ações estão entre aqueles que ganham mais dinheiro com ações. Não por ações de negociação, mas vendendo seus produtos e cursos. Não há nada de errado com a maioria dos produtos ou cursos. Uma coisa que você deve observar nesses pacotes e cursos comerciais é a opção de avaliação gratuita. A opção onde você obtém uma conta fofa e você pode negociar em preços em tempo real, mas com quotplay moneyquot. Nessas contas você pode comprar e vender ações como faria no mercado acionário. O único problema é com a venda. A maioria das contas falsas venderão suas ações imediatamente se você decidir vender. Esta não é uma situação de vida real. Uma maneira de superar esse problema ao negociar de forma real é comprar compartilhamento com alta volatilidade. Essas são, em geral, sua participação mais dispendiosa, mas pelo menos você saberá que pode livrar-se rapidamente dela se quiser vendê-la. Esta é provavelmente uma das maiores quedas de ações compartilhadas em comparação com a negociação forex. Você pode comprar ações em qualquer momento enquanto o mercado estiver aberto. Normalmente, alguns vendedores tentam se livrar de suas ações. O problema vem quando você tenta vender suas ações. Especialmente se você negociar ações baratas em empresas menores. Pode acontecer que você possa lutar por três ou quatro meses para obter um comprador por suas ações. No manequim, parece fácil. Você compra baixo e vende alto. Na vida real, não é tão fácil Você compra baixo e, se você conseguir um comprador, você vende alto. A próxima vez que alguém comercializar suas análises técnicas ou o software de troca de ações on-line, faça questão de perguntar sobre essa situação. Se você pode comprar e vender imediatamente em sua conta fictícia, você pode pensar que você faz um bom lucro e que está pronto para entrar ao vivo e trocar com dinheiro real. A primeira vez que você quer vender suas ações e não há comprador, você vai perceber o que eu falei. Alguns conselhos que posso oferecer é assinar uma avaliação gratuita. Mas também assine um serviço de consultoria como PSGs Stock Picker (clique aqui para detalhes). Dessa forma, você pode medir suas previsões contra a dos profissionais. Antes de comprar software de acompanhamento de compartilhamento, prefira se inscrever para o teste gratuito de bancos padrão no site da plataforma de negociação. Você encontrará a maioria dos indicadores que você precisa lá. Você também pode ver o PSGs WEN System. Embora o vendedor de software de rastreamento de ações queira acreditar que eles vendem um sistema exclusivo, você pode obter o mesmo por muito menos se você comprar. Meu conselho é tentar primeiro um desses serviços. Eles não exigirão que você compre o software em uma quantidade ridícula, você só pagará uma pequena taxa mensal. Então, se você perceber que está destinado a ser um comerciante de ações, então, então, gaste o R14,000 para o software, se eles podem oferecer qualquer coisa melhor. Antes de começar a negociação, você DEVE LER o Warren Buffet Wayquot de Robert Hagstrom. No livro, você aprenderá que tipo de compartilha o (mais uma vez) homem mais rico do mundo preferido e por quê. Obtenha isso em businessbooks. co. zawarren-buffetindex. php É bom acrescentar algumas pequenas empresas futuras ao seu portfólio. Essas empresas oferecem um risco maior do que empresas bem conhecidas. Mas a regra de ouro é maior. Quanto maior o risco, maior será o lucro possível. A vantagem das pequenas empresas é que você pode comprar ações a preços baixos, mesmo 10c por ação. Se esse preço da ação aumentar para 20 c por ação, você ganhou 100 lucros. Se você investir em uma grande empresa como a Anglo Gold, você pode pagar cerca de R $ 35,00 por ação. Você acha que o preço Anglo pode simplesmente pular e dar-lhe um ganho de 100 em seu investimento? Não é muito provável. Por favor, note que não tente dar-lhe nenhum conselho financeiro neste site. Tudo o que faço é compartilhar meu conhecimento e experiência com você. O que você faz com esse conhecimento depende de você. IMPORTANTE: Certifique-se de ler a compatibilidade, configuração e guia de instalação antes de tentar operar o programa JSW. Leia esta página e, em seguida, avance para Tutorial-1,2 e 3 depois. Você pode ver os vídeos a qualquer momento. 1. INTRODUÇÃO O PowerStocks Research JSE Share WatchList (JSW) é uma poderosa ferramenta quantitativa para os nossos assinantes analisar ações compartilhadas no JSE e identificar investir, bem como oportunidades comerciais de curto prazo. É baseado em dados de fim de dia (EOD). A JSW é útil tanto para comerciantes quanto para investidores. Com ele, você pode executar as seguintes tarefas de exemplo: 1. Veja quais ações estão executando o resto do mercado (força relativa) 2. Veja quais ações estão em tendências e quão fortes elas estão tendendo (força de tendência) 3. Veja quais ações Acabaram de atravessar várias médias móveis 4. Veja quais ações estão fazendo novos aumentos (breakouts of resistance) 5. Veja quais ações estão fazendo novos mínimos (desagregações de suporte) 6. Veja quantos negócios ocorreram no compartilhamento (atividade ) E o que é a liquidez geral como 7. Veja o volume e o valor da Rand na parte negociada no dia 8. Veja quais ações aumentaram, ficaram iguais ou declinaram em qualquer setor de JSE 9. Veja quais ações estão exibindo atividade de negociação incomum e Volume (Share Buzz) 10. Veja quais as ações estão formando uma calha e fazendo um retorno após um declínio acentuado 12. Veja as mudanças de preços dos líderes de volume, líderes de valores, líderes de atividades, etc. 13. Veja se o compartilhamento é barato Ou muito caro com a métrica de avaliação do PowerStocks (PVM). 14. Veja o pontuação de Piotroski F (pontuação de saúde financeira) para cada ação 15. Veja se qualquer ação é uma Fórmula mágica, OShaughnessy ou um candidato de estratégia CAN-SLIM 16. Veja o que a amplitude do preço-movimento de qualquer ação é (número de Adiantamentos back-to-back) 17. Veja o histórico de 60 dias do preço das ações em um quadro de linha de faísca 18.000. Encontre compartilhamentos que estão fazendo V, U, invertido-L, invertido-V e outro Diagrama de gráficos 19. Destaque os compartilhamentos que fazem parte do seu portfólio pessoal. 20. Execute 15 funções de triagem pré-programadas para identificar candidatos compartilhados interessantes 21. Veja quais ações possuem uma forte receita histórica, ganhos, fluxo de caixa e registros de dividendos 22. Obter sinais de COMPRA e VENDA automatizados para compartilhamentos individuais de JSE. Toda a informação acima é Apresentado em uma única página, onde pode ser filtrado e ordenado por múltiplos campos para produzir dados inteligentes voltados para as necessidades dos investidores. A imagem abaixo mostra os 32 campos individuais que podem ser filtrados e classificados para identificar oportunidades no mercado que, de outra forma, não seriam evidentes para a maioria dos investidores e comerciantes: (não estragar, expandimos mais tarde) Antes de baixar, instalar e usar o JSW para o Primeira vez, é aconselhável que leia o JSW Compatibility, Installation and Configuration Guide disponível no link no topo desta página. 2. O PANEL SUPERIOR Para evitar que você tenha que curtir demais, quebraremos a tabela de lista de vigilância em três partes e discutiremos de acordo. A primeira parte, que cobre as colunas A a P, aparece abaixo: O PANEL SUPERIOR consiste em linhas 1-4 e está congelado na parte superior da página, permitindo que você role para baixo todas as 400 partes no JSE enquanto ainda é capaz de ver a linha Títulos e botões de função. Você também observará que existem pequenos triângulos vermelhos nos títulos das colunas, denotando breves comentários suspensos descrevendo cada coluna e sua função. Basta segurar o mouse sobre o triângulo vermelho e os comentários devem aparecer. O TOP PANE possui mais de 30 botões de função programados. Você apenas clicar em qualquer um dos botões e todo o JSE será procurado por compartilhamentos que correspondam aos requisitos definidos pela função automatizada. Após a execução de uma função, uma descrição da mecânica da função aparecerá na seção de informações, apenas à direita do botão laranja My Shares. Na linha 4, você verá os botões de menu suspenso FILTRO para cada coluna. Basta clicar neles para exibir um menu de filtros com o qual você pode filtrar e classificar cada coluna. Abrangemos isso mais tarde. 3. COLUNAS A-P Coluna-A é um indicador de curso avançado que mostra se o compartilhamento avançado, recusado ou permaneceu inalterado a partir da data descrita na célula E3, durante o dia de negociação anterior. Este é, na verdade, um indicador surpreendentemente útil, como, por exemplo, pode-se filtrar coluna-D para qualquer setor específico de JSE, clicando na caixa de filtro suspenso na célula D4 e marcando os setores em que você está interessado e então pode ver uma lista De todas as partes nesse setor, juntamente com seus indicadores de linha avançada. Pode-se também selecionar a caixa de filtro suspenso na célula A4 e, em seguida, selecionar apenas avanços para ver apenas todos os compartilhamentos que avançaram em um setor de JSE. As colunas B a D apenas dão as ações do ticker JSE. Seu nome curto e seu setor. Você notará que os nomes na coluna-c estão hiperlinks. Se você clicar nesses nomes de compartilhamento, você será direcionado para a página de Fundamentos de Sharenets, fornecendo informações adicionais sobre a empresa (veja abaixo). Se você rolar para baixo na página acima, você obtém outras informações interessantes, como fundamentos rápidos, alertas SENS, comunicados de imprensa, etc, associados Com a empresa (assinantes do Sharenet). A coluna E dá o preço de fechamento da ação na data do relatório. F mostra o volume negociado e G mostra quantas negociações individuais ocorreram na participação. H dá o valor total negociado no dia em Rands. Você notará que a coluna H é colorida com uma barra verde para lhe dar uma idéia de como esse valor se compara com o resto das ações negociadas nesse dia - se a barra verde for pequena, está abaixo da média, se a barra Está no meio, é sobre a média e se as cores da barra em toda a célula, está na parte superior da amostra. As colunas I a M estão escondidas e usadas para cálculos internos. A Coluna-N mostra o quanto a parcela mudou em relação ao dia anterior em termos percentuais, enquanto a coluna-O mostra a variação percentual no preço da ação desde 5 dias de negociação (1 semana) atrás. Você verá uma linda linha laranja (linha de faísca) na coluna-O que descreve o movimento da tabela de preços das ações nos últimos 5 dias. A coluna P dá o crescimento das ações nos últimos 20 dias de negociação (1 mês). Essas colunas são muito úteis para lhe dar uma idéia do desempenho mais recente das ações. 4. MERCADO-CAP, LIQUIDEZ, RENDIMENTO, VALORIFICAÇÃO FIAÇÃO RELATIVA A próxima imagem cobre as colunas Q a AG: Coluna-Q dá a capitalização de mercado das ações (em milhões). Com base no preço da ação do dia multiplicado pelo valor das ações em circulação conforme previsto pelo último relatório financeiro das empresas. Esta é uma maneira muito melhor de avaliar o market-cap, já que esse valor poderia ter mudado de forma bastante dramática, já que a empresa publicou pela última vez seus valores de market-cap. Mais uma vez, usamos uma barra colorida para descrever o tamanho relativo do número em comparação com as outras empresas da JSE. Liquidity Column-R, LIQ 10d dá uma idéia da liquidez da ação, medindo quantas vezes nos últimos 10 dias de negociação a ação foi efetivamente negociada em uma negociação bem-sucedida. Os números de si mesmos não têm sentido, uma vez que eles variam tão amplamente de compartilhar para compartilhar, mas se você quer realmente conhecer a figura, basta clicar em qualquer célula na coluna S e o valor será mostrado na barra de entrada de folhas espalhadas. Nós descrevemos isso com um círculo branco que é preenchido em preto, dependendo dos seguintes valores: 0 -100 transações (10 por dia avg) círculo vazio ilíquido (ver AFBRICK) 100 -500 transações (10-50 por dia) marginalmente líquido um quarto Círculo preenchido 500 -2,500 negócios (50-250 por dia) Círculo meio preenchido moderadamente líquido (CAPITEC) 2,500 -10,000 transações (250-1000 por dia) líquido 75 preenchido em círculo acima de 10.000 negócios (mais de 1.000 por dia) muito líquido totalmente preenchido Círculo A liquidez é importante. As ações ilíquidas podem ser difíceis de negociar, difíceis de vender e, por vezes, difíceis de comprar ao preço certo devido aos spreads amplos de oferta e aposta. Eles podem dar indícios de ações firmemente compartilhadas pelas instituições - e isso é bom, pois pode aumentar os preços à medida que a demanda aumenta (esta é uma tática usada pela estratégia CAN-SLIM). A coluna S dá as ações do Rendimento de dividendos. Um bar sombreado rosa mostra esse rendimento de dividendos com relação a um valor máximo de 10. Os pequenos rendimentos possuem pequenas barras cor-de-rosa e rendimentos superiores a 10 com barras-cor-de-rosa completas. PowerStocks Valuation Metric (PVM) Column-T fornece as ações PowerStocks Valuation Metric (PVM). Isso é baseado no preço das ações de hoje e nos valores das respectivas empresas por ação, valor-valor por ação, caixa-fluxo por ação e vendas por ação, tirados do relatório financeiro mais recente. Muitos de vocês estão acostumados a usar uma proporção PriceEarnings (PE) para avaliar se uma participação é barata ou dispendiosa e, geralmente, isso é uma boa prática. Mas existem métricas de avaliação importantes e poderosas para uma parcela, como sua relação PriceBook (como você reconhecerá de uso extensivo na estratégia Piotroski). Sua relação PriceSales (ou PriceRevenue) e sua relação PriceCash-flow. Às vezes, você enfrenta uma participação com um PE negativo que o torna inútil como uma métrica de avaliação (apenas porque a empresa está mostrando perdas não significa que não é valioso ou barato) e às vezes é bem possível compartilhar com um aparentemente PE elevado para parecer caro, mas quando se considera as outras métricas é realmente barato Por esse motivo, a PVM analisa os ratios de ações PriceEarnings, PriceBook, PriceSales e PriceCash-flow e as combina em uma única métrica para fornecer uma estimativa de avaliação composta que É mais arredondado e mais reflexivo de uma avaliação geral de ações. A métrica varia de 0 a 4 como mostrado abaixo e é mostrado por um ícone de força do sinal: 0: OVER-PRICED 1: CARDE 2: FAIR VALUE 3: CHEAP 4: BARGAIN-BASEMENT (A FIRE-SALE ITEM) Você pode ver a partir de A imagem acima que PVM classifica ABK como Bargain Basement Cheap e este é um exemplo clássico de onde o PE sozinho falha na avaliação de uma empresa. O ABKs PE é -1,57, mas seu PriceBook é de 0,37 (está indo para 37c no Rand) e sua relação PriceSales é de 0,29, ambos variam as avaliações baratas. Claro, há muitas outras coisas que você deseja considerar ao fazer uma decisão de investimento (às vezes as coisas são baratas por algum motivo), mas o PVM é uma parte importante disso. Quando você vê uma participação que as taxas de PVM são cheapexpensive, você pode ter certeza de que todos os seus coeficientes PE, PriceBook, PriceSales e PriceCash-flow são representativos de valores próximos da indústria aceita como cheapexpensive. Coluna de força relativa-U é uma ferramenta muito útil - o indicador de força relativa de 1 mês. Ele mostra qual a porcentagem da JSE que esta parte desempenha em termos de crescimento de preço de ação de 1 mês. Você pode ver acima que o LON realizou 74 do JSE durante um período de 20 dias de negociação. Isso o coloca entre os melhores artistas do JSE. Se você quer saber o quanto o compartilhamento apreciou durante este período, basta referir-se à coluna-P onde você pode ver que era 6. Obviamente, se o valor aqui for 100, então o compartilhamento é o compartilhamento de melhor desempenho e se o valor for 0 Então é o pior desempenho compartilhar. Isso pode ser bastante útil para você ao decidir o que compartilhar para escolher de uma lista que você está reduzindo. Quer saber quais ações estão executando o melhor em um setor específico - basta filtrar o banco de dados com o setor desejado e, em seguida, classificar por força relativa. Excluir compartilhamentos ilíquidos para tornar a lista ainda mais curta e depois concentrar-se nesses compartilhamentos com uma força relativa maior do que 80 . Você ficará surpreso de quão pequena a lista é 5. BUZZ METER Este sistema engenhoso nas colunas V e W destaca atividade e volume incomum, comparando o número de negócios para o dia com a média diária de 10 dias e o número de ações que mudaram de mãos (Volume) para a média diária de 3 meses. É representado como uma porcentagem que representa o valor diário em relação à média sendo comparada a, o que significa que 100 é médio e acima esta está acima da média. Por exemplo, vemos que a LON transacionou 213 de sua taxa média de comércio de 10 dias, um pouco acima da média, e o volume de ações negociadas foi um enorme 446 de sua média de 3 meses. Se essas percentagens excederem certos limiares, então o indicador de zumbido do sinal à força da esquerda começará a preencher gradualmente a atenção para o fato de que a atividade fora do comum está ocorrendo. Quanto mais barras são preenchidas no indicador, mais incomum é a atividade respectiva. Para o avanço de ações, um buzz de alto volume, combinado com um buzz de negociações baixas, é muito útil para derrubá-lo para movimento de informações privilegiadas ou dinheiro inteligente ou instituições que se deslocam para ações com a expectativa de algumas notícias favoráveis ​​ou a descoberta de bom valor por suas equipes de pesquisa que Ainda não é conhecido pelo público em geral. Ele ajuda você a pular no início de uma possível grande tendência. O volume incomum para uma participação decadente, obviamente, aponta para o contrário, ou seja, os iniciados aprendem algumas más notícias a serem atingidas pelos fios ou pré-conhecimento de resultados decepcionantes ainda por anunciar ou as instituições lançam (distribuindo) suas ações. Quando há um buzz de negociações elevadas, isso é indicativo do aumento geral do investimento público a bordo e a maioria das vezes é realmente acompanhada por um buzz de volume baixo. É raro ver o alto volume e o comércio zumbir juntos. 6. TREND METER As colunas X para AA são uma Medidor medindo o preço-ação de uma ação. Isso mede a força da tendência de crescimento de ações, de 0 a 4 e usa o preço das ações em relação às suas médias móveis de 15 dias e 30 dias. A coluna marcada com 15 exibirá um tiquetaque verde se o preço das ações estiver negociando maior que sua média móvel de 15 dias e dê 2 pontos ao medidor. A coluna marcada 30 mostrará um tiquetaque verde se a ação estiver negociando acima da média móvel de 30 dias por mais 1 ponto. A coluna marcada com X mostrará uma marca verde se a média de 15 dias for superior à média de 30 dias (crossover médio) e dê mais 1 ponto para a leitura do medidor. A coluna marcada T mostra a força total do sinal de 0 a 4 obtida a partir dos pontos derivados das colunas 15, 30 e X. Quanto maior o valor, maior será a tendência de alta da participação. Um valor de zero provavelmente representa uma participação em um forte declínio. Indicadores de recenação: você notará algumas células preenchidas com um ponto de exclamação amarelo ou uma cruz vermelha. O ponto de exclamação amarelo indica que a subida ocorreu nos últimos 3 dias. É muito útil saber que uma parcela atravessou sua média móvel de 15 ou 30 dias nos últimos 3 dias, pois isso significa que você pode conseguir uma tendência mais cedo. Quando a coluna X tem um ponto de exclamação, ele diz que a média de 15 dias se cruzou através da média móvel de 30 dias pelo menos 3 dias atrás. Basta filtrar uma coluna para mostrar apenas pontos de exclamação revelará todos os compartilhamentos no JSE que acabaram de executar esta ação nos últimos 3 dias. Uma cruz vermelha significa o oposto do ponto de exclamação - significa que ocorreu um cruzamento nos últimos 3 dias (normalmente um sinal de baixa, enquanto os cruzamentos ascendentes são sinais de alta). Esses indicadores são úteis se você estiver interessado em um compartilhamento e Tentando terminar a compra. Compre somente quando há pelo menos 1 bar de força no sinal. A partir desta escrita, que está logo após um período de pré-instalação pelo JSE, se você filtrar por cor e selecionar a intensidade do sinal completo, isso só revela 81 partes em O JSE, ou menos de 20 das listas JSE. Outra característica útil é procurar por ações de baixa (sinal0) em um mercado Bull forte para identificar candidatos em curto prazo e procurar ações fortes (sinal3 ou 4) em um mercado urso ou correção para Identificar potenciais candidatos longos. 7. DONCHIAN METERS Isso é mostrado pelas colunas AB e AC e representa compartilhamentos que estão passando por um breakout Donchian de 60 dias (coluna AB-HI) e aqueles que estão passando por uma quebra de base de Doncho 20 dias (coluna AC-LO). Uma bandeira verde significa que o preço de hoje, conforme descrito no relatório, representa realmente o novo alto ou novo baixo que constitui a ruptura de Donchian. Uma bandeira vermelha significa que o compartilhamento é de 2 da ruptura, o que implica que está prestes a fazer uma pausa ou já fez o recuo e puxou para trás ou caiu ligeiramente desde o intervalo. Em ambos os casos, a ação está sendo negociada em ou perto de uma baixa de 60 dias ou 20 dias, o que é sempre uma informação interessante. A tendência de Donchian - a teoria seguinte afirma que você deve comprar uma participação quando faz novos altos e vende uma participação quando faz novos mínimos. 8. FALLEN ANGELS (FA) A coluna AD (FA) é uma lista de compartilhamentos que sofreram um declínio recente recente e que exibem sinais fortes de uma reversão inicial (rebote). Para a configuração atual do sistema, todos eles estão negociando Pelo menos 10 abaixo do seu pico desde 15 de abril (o real é mostrado na coluna AD). Quanto mais longe eles estão negociando a partir de seu pico, melhor será sua oportunidade de escolher uma pechincha que provavelmente rebareça fortemente. O declínio percentual e mínimo que o sistema usa no cálculo variará de acordo com as condições do mercado, mas a finalidade do sistema é espalhar constantemente o mercado por partes de sobrevore que sofreram grandes declínios, mas agora estão se recuperando. Várias características da ação do preço das ações mostram sinais fortes de uma reversão. Por exemplo, eles também estão negociando pelo menos 2 de seus mínimos recentes de 10 dias. Sua média móvel de 5 dias é maior do que sua média móvel de 10 dias, indicando uma tendência sustentada de curto prazo. Além disso, o preço do dia é maior do que um dos dois dias anteriores e o preço dos dias anteriores é maior do que o mínimo dos últimos 6 dias. Se houver uma grande correção em curso (mais de 10), essas ações são os candidatos dos Fallen Angels com a idéia óbvia de encontrar as maiores ações que mais caíram, já que nossa pesquisa (veja Anatomia de um Crash) mostra que essas ações são susceptíveis de Rebote o máximo. É aconselhável examinar essas compartilhamentos (depois de filtrar alguns dos que não serão ilimitados, que serão difíceis de negociar ou vendem se você precisar sair) com seu próprio pacote de gráficos para obter uma sensação para a curva de preços e a oportunidade. 9. SINCERITY INDEX amp TROUGH REVERSAL MARKERS As colunas AE (SV) e AF (Sin) estão associadas ao índice de sinceridade proprietário da PowerStocks mostrado na coluna marcada Sin. É uma indicação da amplitude de preço das ações e mede apenas o número de dias consecutivos de adiantamento nas últimas duas semanas de negociação. É uma medida de convicção ou sinceridade em uma ação de preço ascendente das ações. O valor é alto durante poderosos movimentos ascendentes, e um valor de zero representa um compartilhamento fraco ou vulnerável. Há um gráfico de faíscas de histograma azul na coluna AF que representa o Sin para a ação nos últimos 20 dias de negociação. O número na célula mostra a pontuação real do pecado para o dia. Podemos ver que o RESILIENT postou 4 dias de avanço consecutivo nas últimas 2 semanas e que o Sin estava subindo constantemente - mostrando um poderoso movimento. Se uma participação está aumentando, mas o pecado está em declínio, então isso é um sinal de fraqueza ao entrar na ação do preço das ações, um possível aviso de um pico. Se a parcela está subindo, mas seu valor de Sin é 0 ou 1, então significa que o aumento não se sustenta com muita convicção, aumentando um dia e depois declinando no próximo dia, avançando lentamente, à medida que os avanços superam ligeiramente os declínios. Tal aumento é VULNERÁVEL, pois não é apoiado com qualquer CONVICÇÃO associada aos avanços back-to-back. Além de ser um indicador excelente para o poder por trás de um aumento de ações, esse indicador é excelente para detectar ações que estão fazendo reversões de alta confiança. Quando uma parcela teve uma leitura de Sin de 0 ou 1 por um período prolongado e, de repente, o Sin sobe por 3 pontos (de 0 a 3 ou de 1 a 4), então esse é um sinal de que a correção acabou e os compradores estão retornando Compartilhar, impulsionando-o para cima com convicção. É preciso muito para uma parcela que estivesse definhando para registrar de repente 3 ou 4 avanços consecutivos. Quando isso ocorrer, você verá um tiqueiro verde circundado na coluna SV, dizendo que esta partilha parece ter feito uma inversão de vazão (V representando o salto). Dê uma olhada no SPG na imagem acima. Este é um clássico Sincerity Trough Reversal. Você pode ver do histograma de Sin que a pontuação de SPGs Sin estava lendo zero por algum tempo (sem barras azuis à esquerda do histograma). Você pode ver a partir do gráfico de histórico do SPGs, que representa os últimos 40 dias de negociação, que isso foi associado Com um período de declínio de preços. É comum que um compartilhamento esteja em declínio quando não for possível reunir qualquer dia de avanço na parte traseira. Mas, um dia, o SPG registrou um dia de retrocesso, mostrado por uma pequena linha vertical azul no histograma de Sin, logo abaixo dos 3. A leitura ficou em 1 por um tempo (um sinal clássico do compartilhamento embaixo ou formando um Base para a calha) e, em seguida, muito recentemente, o pecado subiu para 2 e, em seguida, para 3 (a leitura atual), o que significa que os compradores estão reunidos para aumentar a participação que agora está supostamente subestimada ou que mostra valor. O tiquete verde nos diz que este seria um bom momento para ganhar um lance se negociarmos CFDs ou comprar no mergulho se nós investidores talvez estivéssemos interessados ​​nesta participação. Aliás, você pode ver da tag FA que SPG também é um Anjo Caído tendo caído cerca de 15 de seu último pico. A captura de tela tomada acima é na verdade a saída resultante de pressionar o botão de função azul Sincere-V. Esta função automatizada irá encontrar todas as partes no JSE que tiveram seu Sin definindo em 0 ou 1 por um tempo e de repente aumentando para 3 ou mais. Se você deseja capturar as tendências com antecedência, concentre-se nas ações com leituras de Sin de 3 ou 4. Se um compartilhamento aparecer nesta lista com um pecado de 6 e acima, então as chances são de que a reversão ocorreu alguns dias atrás e você pode ser Um pouco atrasado no movimento (apenas preocupante para os comerciantes de curto prazo). 10. HISTÓRICO DE PREÇO SPARK-LINE amp JAVA CHARTS A coluna AG mostra os últimos 40 dias de histórico de preços para cada ação no JSE (chamamos de uma faísca - gráfico de linha). Isso é incrivelmente útil para obter uma visão rápida de um histórico de preços das ações sem ter que abrir um pacote de gráficos. Você notará que o cursor do mouse gira em uma mão quando você segurá-lo sobre o spark-chart. Se você clicar no gráfico quando isso acontecer, você é levado para o aplicativo de Java Chart gratuito do Sharenet onde você pode inspecionar o que está acontecendo, como mostrado no exemplo abaixo, depois de clicar no gráfico da linha de faísca SUPERGROUPs, depois de perceber que ele Parece estar fazendo uma reversão. Você notará que os gráficos de Java têm as médias móveis de 15 e 30 dias que usamos no TREND METER, já programado neles. Se você olhar para o medidor SPGs TREND, você verá que estávamos mostrando um tiqueiro verde na coluna 15, o que significa que o SPG estava negociando bem acima da média de 15 dias, mas nós tínhamos um ponto de exclamação amarelo na coluna 30, alertando-nos para o Fato de que o SPG atravessou sua média de 30 dias nos últimos 3 dias. Com certeza, você pode confirmar este evento com o Java Chart acima. Se você é um tipo cauteloso, você pode querer aguardar uma marca de exclamação amarela para aparecer na coluna X, quando a média de 15 dias da SPG atravessa sua média de 30 dias. Se você assistir o JSW toda vez que for publicado, você será alertado no dia em que acontecer. Se você estiver interessado em negociar ou investir no SPG, mas deseja aguardar esse evento antes de se comprometer, você pode optar por colocar o SPG no arquivo de portfólio JSWMYSHARES No seu disco rígido, marcando-o como um compartilhamento assistido, para que você possa simplesmente filtrar a coluna AM (MY SHARES) para mostrar todos os seus compartilhamentos vistos, para que você possa procurar quando os eventos necessários ocorrerem. 11. TELAS DE SEGURANÇA As 5 colunas da AH-AL representam várias telas que mantem no JSE para várias estratégias de investimento comprovadas. As ações que pertencem a essas telas normalmente possuem características associadas a uma alta probabilidade de sucesso a partir de uma perspectiva de investimento. Se você clicar no nome da tela, você é levado até o nosso site onde discutimos a teoria em profundidade por trás das telas relevantes. Estas colunas indicam se o compartilhamento pertence a uma determinada categoria fundamental. Esses campos estão predominantemente associados à SEGURANÇA, pois a inclusão nessas categorias melhora significativamente as probabilidades de ações do sucesso, com base em pesquisas internacionais bem conhecidas, que nossos testes de retorno e de avanço foram validados para o JSE. Uma vez por semana, nós executamos telas no JSE para determinar cada inclusão de compartilhamento nessas categorias. Piotroski A tela Piotroski dá uma pontuação de 1 (ruim) a 9 (bom) para as práticas financeiras de ações e em pé nos últimos dois períodos de relatório. Se uma célula estiver em branco (como com o REI) é porque há algum motivo para que essa pontuação não possa ser calculada. Ou o contador é novo, apenas listado, não publica determinados itens necessários para Piotroski (como bancos que não publicam números de receita, por exemplo) ou ainda não publicou dois conjuntos de resultados. Magic Formula Column AI mostrará um botão colorido se o compartilhamento for um candidato da Fórmula Mágica: botão verde. O compartilhamento está no top-5 da tela no botão preto do universo TOP-50. O compartilhamento está no top-5 da tela no botão amarelo do universo TOP-100. O compartilhamento é classificado em 6-10 na tela no botão vermelho do universo TOP-50. O compartilhamento é classificado 6-10 na tela no universo TOP-100. Os botões verdes são melhores do que os botões amarelos. Os botões pretos são melhores do que os botões vermelhos. Você não pode dizer que os botões verdes são melhores que os botões pretos ou os botões amarelos são melhores que os botões vermelhos, pois isso depende do seu perfil de risco. Mas, em geral, para os principiantes, pelo menos, os compartilhamentos de botão verde são mais gentis do que os compartilhamentos de botão preto apenas porque são contadores muito maiores. Da mesma forma, as ações de botão amarelo usadas em um portfólio produzirão resultados menos voláteis do que um portfólio construído com ações de botões vermelhos, mas a longo prazo (se você puder contrair a volatilidade), os botões vermelhos podem produzir retornos melhores. Se você gosta de seguir nossas altamente populares carteiras T40-MF-x 5-share, criamos a cada mês e rastreamos na página SCOREBOARD, em seguida, fique com os compartilhamentos de botão verde. ONeils CAN-SLIM A coluna AJ mostra se o compartilhamento é um candidato CAN-SLIM raro. Essas ações mostraram crescimento de EPS consistente e acelerado nos últimos 3 anos e 6 períodos de relatório, mas eles próprios são categorizados por um botão de força do sinal, da seguinte forma: 4 barras. Crescimentos medidos a partir dos amplios atuais períodos anteriores de relatório foram fora de bases positivas 3 barras. O crescimento do resultado mais recente foi fora da base positiva, o período anterior estava fora da base negativa de 2 barras. O crescimento fora do resultado mais recente foi fora da base negativa, o período anterior estava fora da base positiva de 1 bar. Os crescimentos medidos a partir dos períodos mais recentes de notificação anterior foram fora das bases negativas. Assim, enquanto todos os candidatos da CANSLIM apresentaram crescimento de mais de 10 por seus números de ganhos por ação divulgados nos últimos dois períodos financeiros, damos mais peso ao crescimento obtido fora de um Base positiva do que fora de uma base negativa. Think of it - EPS growth rising from 10 to 20 is much more impressive than EPS growth rising from -10 to 10. Both are 100 improvements in the growth rates but one could argue it is easier to achieve improvement when coming off negative bases than positive ones CAN-SLIM shares showing 4 signal strength are the Blue Blood candidates - but they are very rare, as of todays writing there are only 4 such shares on the JSE TOP-40 amp TOP-100 Column AK will show a green button if the share belongs the FTSE JSE TOP-40 index (tracked by most ETFs and fund managers) and a red button identifies a share in the largest 100 shares on the JSE by market-capitalization. Beginners are recommended to keep their individual share dealings to the TOP-40 and non-beginners that are still inexperienced are advised to stick to the TOP-100 shares. Larger shares are less risky than smaller shares, but of course less risk implies, in general, less reward. OSHAUGHNESSY Column AL will show a button if the share belongs to the OShaughnessy Cornerstone Value strategy. This is a very good strategy for picking high-income shares that also show good capital growth. The buttons are colored as follows: Green. Ranked 1-5 by shareholder yield Orange: Ranked 6-10 by shareholder yield Red. Ranked 11-15 by shareholder yield Green is better than orange, which is better than red, which is better than nothing - at least as far as this strategy is concerned 12. PERSONAL PORTFOLIOS The last column, AM is tagged MY SHARES and is where you can keep track of up to three different personal share portfolios from within JSW. You enter these in the JSWMYSHARES file that you must place in the C:POWERSTOCKS folder, as shown below: 13. AUTOMATED FUNCTION BUTTONS We now discuss all the 30 automated function buttons we have designed into JSW to make it quick and easy for you to identify opportunities that match your risk profile and style of tradinginvesting. Just hover your mouse over a picture in JSW and if it turns into a hand, then you know you can click on it to execute an automated function to present a popular view on the market. Once you have done this, a description of the function will appear in a text box just to the right of the orange MyShares button, describing the characteristics of the shares you will be seeing in front of you. The first 8 are the Leaders functions, shown in green and red buttons. Leaders are defined by the top volume, top value, top activity and top market-cap respectively. Clicking on a green function button gives you the respective leaders that advanced and clicking on the red button gives you the leaders that declined for the day. All the leaders are defined as being in the top 95th-percentile of their respective category (i. e. Volume leaders are those shares that traded the top 5 most volume, or whose volume exceeded 95 of the rest of the JSE.) When the screen is completed, the list is shown sorted by price appreciation (or depreciation) for the day (1D) The 9th and 10th buttons TOP are the big hitters - they are shares that simultaneously qualify for ALL the leader positions, i. e. they were in the top volume, trades, value and market-cap categories for the day. This list is obviously much shorter than the previous ones that only look at one aspect of leadership. J211. INDUSTRIALS This orange button shows all the 26 JSE shares that form part of the J211-INDUSTRIALS sector that is tracked by the SATRIX-INDI ETF. It is a mix of various large cap shares from various of our JSE sub-sectors and is not to be confused with the Industrial goods amp Services sub-sector in the Watchlist column D. J200. TOP-40 This shows the 40 JSE shares that form part of the FTSE TOP-40 Index, tracked by the SATRIX-40 ETF and many TOPI warrants and ALSI futures contracts. Very useful if you are trading a product that tracks the TOP-40 and you want to know what shares were responsible for its rise or fall on any given day or even over the last 5 or 20 days. MyShares This button shows all your shares you configured into the JSWMYSHARES file that you stored in C:POWERSTOCKS folder. This offers a quick way to click one button and be presented with all your investment, trading and watchlist shares so that you can see at-a-glance exactly what happened with them for the day. Particularly useful for shares you are stalking and waiting for an exclamation mark to appear in one of the TREND columns or in the Sin-V column to signal a BUY. The picture below shows the remaining 19 function buttons to the right of the page: RESET After running a macro, you can reset the database and clear all the filters and sort fields created by the macro by clicking the bright red RESET function button. This just saves you having to manually unclear all the sorts and filters in the various columns yourself if you want to reveal all the shares again to run more complex screens not covered by the macros. You do not have to perform this task to run successive macros though, they do this automatically themselves when you activate them. VAL This is a different spin on the classic Piotroski investing strategy. Instead of using PriceBook as our measure of a undervalued or neglected share why dont we use PVM Clicking this button reveals shares that PVM considers bargain basement and that have Piotroski scores greater than 7. TrendBreak shows shares that have traded at least 100 times in the last 10 days, that have a full score for the TREND METER (very strong upward trend) and also made Donchian Breakouts. These are not flash-in-the-pan Donchian breakouts, these are shares that have been showing significant strength for a period (the only way to get a full TREND score) and finally culminated in a breakout. The final list is sorted by relative strength. Shorts shows shares that trade at least 6 times per day and that have ridiculously overpriced PVM valuations coupled with extremely weak financial standings as depicted by Piotroski scores less than 3. It is very risky buying these shares. Make sure none of these shares are in your portfolio Experienced traders may opt to take out short positions on these shares when the timing is right (when they make Donchian lows or red crosses start appearing in the TREND columns or when Sin starts declining rapidly, even as the share continues to climb.) Whilst traders can play these shares, they are not advised for long term investors (except if you plan to short). Broad Buying are shares that advanced for the day, and where the number of trades conducted for the day are at least 200 of the 10-day average (most of them should have a Trade Buzz). We also only include shares that have advanced in price over the last 5 days. We exclude illiquid shares, meaning at least 100 trades were made in the share in the last 10 days. Finally, we restrict the list to shares that have at least a TREND score of 1. The final list is sorted by relative strength. This screen always produces some interesting candidates, especially when you see shares in the final list with breakouts or trough reversal flags Volume Surge looks for shares where the volume traded for the day was at least 150 of the average volume taken over the last 3 months (some volume buzz apparent). It only includes shares that advanced for the day and that also showed a price increase over the last 5 trading days. The list is sorted by Volume Buzz. Good for detecting shares undergoing institutional buying or few large buyers. Generally speaking these shares have a high Volume Buzz and a low Activity Buzz. Illiquid shares are excluded. Turbo looks for shares that are Magic Formula AND OShaughnessey candidates, with Piotroski scores of 7 8 or 9. The idea is that these shares qualify as candidates for at least 3 strategies so they should have turbo-charged odds of success If you run this screen and dont see any yellow stars in the MY SHARES column then slap yourself on the wrist Bargains looks for liquid shares (at least 10 trades per day) that are over R1Bn in market-cap and that have a PVM of Cheap or Bargain Basement. It further only looks at shares that have at least a trend score of 1 and have at least moderate financial health depicted by a Piotroski score of gt 5. Fallen Angels are shares that are making a trough reversal after a large decline of at least 10. The list is sorted by Market-Capitalization. List size will vary by market conditions. In a strong bull or bear market the list will be very small, but at or near major troughs it will start growing. Useful to see in a major correction which shares are leading out of the trough into the next run-up. On the move are shares in the TOP-100 that went up in price over the last 1, 5 and 20 days and out-performed 80 of the JSE over the last month. Plummeting are shares of above-average market-cap that fell in price over the last 5 and 20 trading days, are showing no upward trend and fell in the bottom 20 of the JSE with regard to performance over the last month. The spark-line history charts of these shares should look terrible. In a strong upward move by the JSE it is always interesting to see the shares going counter-trend. Sincere-V is the most powerful function button. It identifies shares of any liquidity, that had a sincerity score of 0 or 1 for quite a while and then suddenly have had this score rising to 3 or 4. This normally signals the end of a decline and beginning of a new up-leg for the share. This is of course when traders want to climb into the share to ride the up-leg. The last function buttons to discuss are the PATTERN buttons shown below: Clicking on any of these will reveal all the shares whose 40-day price history has displayed a pattern similar to that shown on the button. The first button shows shares with a 40-day price history displaying a U or V shape. The 2nd button shows shares that went more or less sideways for 10-15 days and then went up in price. The last button shows shares that went up in price over the last 10-20 days and then went sideways (possible peak). A fair amount of programming goes into trying to pick out these patterns and we hope to add more over time but we are sure you will find these useful. Click on them and then observe the history spark-line charts of all the shares presented and smile as you see the patterns before you. Its not perfect and requires a lot of fuzzy logic in our algorithms but it is effective. 14. QUICK FILTERING amp SORTING TUTORIAL The automated functions we provide present lists of shares worth further inspection. You can further whittle down long lists by applying more filters before arriving at your shortlists. Also, you may want to develop your own routines to identify share candidates, rather than use our standard ones. Either way, it is important for you to learn how to do your own filtering within JSE. We will use the Liquidity indicator as an example to demonstrate filtering techniques and then perform a few examples of how to build your own screening routines. You can use the liquidity indicator to sort and filter in many different ways. The procedure is the same for the rest of the columns in the JSW sheet - just some menu items may change depending on the data. The diagram below shows what menu appears when you click your mouse cursor on the drop-down filter-box in cell R4. You can see some obvious options for sorting, but the filtering is actually the more useful function. Filtering hides all shares that dont fit the specified criteria and is therefore more suitable for whittling down a list to discover interesting share candidates. Option-1. Filter by color We have highlighted Filter by Color which reveals the various circles you can select in another menu that appears to the right. For example, selecting the half-filled in circle at the bottom of the list would restrict the list to only show shares that are moderately liquid This works for all the other columns that have icons (buttons, signal-strength and flags) and the appropriate icons will appear as options as demonstrated above. The downside with this method is that you can only select ONE icon. Option-2. Numbers filter Selecting this reveals a host of filtering options based on the underlying value in the cells, in this instance number of trades in 10 days. The GreaterLess Than. options are probably the most useful, but the AboveBelow average and Top 10 options are equally useful since you dont have to remember the ranges of the underlying values. Using the Top 10 option is very flexible, since clicking it reveals the box shown above on the right where you can select Top or Bottom and 10 can actually be anything from 0 to 100 and you can filter out the top-x items or even more useful, the top-x percent of items. Setting this to Top, 20 and Percent will only show those shares in the top 80th percentile of the column (in this case the top 20 of liquid shares.) Option-3. Check-list filter This is probably more useful for checking or un-checking text items such as JSE Sectors or individual share names, since the check-list is much smaller than that of individual numbers that might appear in numerical cells. However bear in mind the program only displays the universe of items that appear in the column and so quite often it can also be useful to use this to check off various numerical data as well. Most useful for the share names and sectors and for the SAFETY columns. In the example above for the Magic-Formula column, by un-checking the (Blanks) option you are instructing JSW to show you ALL the Magic Formula candidates. Alternatively, you could check only the 1s and 4s (and un-check all the others) to show you the TOP-5 Magic-Formula candidates in the TOP-50 and TOP-100 universes only (green and black buttons only) 15. EXAMPLE SCREENS Here we go through a few exercises to show how we built the automated functions. This is useful to demonstrate the power of complex filtering routines as well as show you how to build some of your own routines using the RECORD MACRO function in Excel. EXAMPLE-1. LIQUID BULLISH-TREND WITH BREAKOUTS If we filter the JSE by shares that have a full-score for their TREND (T in below image) then we have about 81 shares qualifying. If we further filter the list to only show shares with green flags in NEW HI, meaning they just made new highs, then the list plunges to only 27 shares Further filtering out the illiquid shares (those with a white circle in LIQ 10d meaning less than 100 trades in the last 10 days) reduces the list further to only 14 shares The list appears below (note the date - do not action any trades on this info) and is quite intriguing - it tells us a lot about the market (some columns excluded to allow for easier viewing) First, we see that Real Estate dominates the list. This could be an excellent early warning that the entire listed property sector is making a large trend move. Maybe time to invest in a PTXSPY ETF. The second thing to note is that most of these shares are on a high relative strength reading. The third thing to note is that there is a very large volume-buzz on DDT and OCT. With DDT there is definitely some institutional activity related to the buyout announcement. There is a activity buzz on FFA and MTN, SHP and PAP - indicative of broad-based buying (or broad selling, if an institution is loading up on a illiquid share and paying many willing sellers a premium to do so) EXAMPLE-2. VOLUMEACTIVITYVALUE LEADERS UPDN Various Leaders screens are very useful to show you what shares drove the market for the day. You want to know why the market went down or up, especially if they are big moves. Why Because they point you to trends and themes among the investing psychology allowing you to jump onto them or defend against them (if they are detrimental to your existing portfolio). They also give clues to institutional movement or general retail investor movement. The following Leaders screens are highly useful: Volume Leaders UPDOWN Value Leaders UPDOWN Activity Leaders UPDOWN (based on trades) Market-Cap Leaders UPDOWN (movement of the largest shares) Let us look at Volume Leaders UP as an example. Once you see how it is done it is very easy to do the exercise to perform the other leader screensfilters. First we filter the database with the top 5 of volume shares using the Numbers Filter--gtTop-10 on column-F Last Volume and setting it to 5 and Percent (see below) You can vary the level of the percentage (we use 5 to produce a list of about 15 shares, the higher the the more shares will be shown). The next thing is to filter out advances or declines depending if you are looking at UP or DOWN leaders. Assume we want to see UP leaders, to determine who is driving the market up with volume. Then simply filter column-A DIR to only show advances as shown below. You can either filter by color and select the green UP arrow or tick the selection box to only include cells with a value of 1. A value of 0 will only show unchanged shares and a value of -1 will only show declining shares. By the now you will see the list on your page is very small. It is showing the top 5 of the most active shares by volume that advanced in price. All that is required now is to sort the list by price change. You can do an ascending (largest to smallest) sort by 1-day price change on column-N and then you have your final Volume Leaders UP report as shown below (some columns not shown) To switch to a Volume Leaders DOWN report, simply change the filter on column-A DIR to only show declining shares (choose the red down arrow) and change the sort direction on column-N 1D CHG from smallest to largest and presto, you have your report (see below) Note that ACL was not only a down-volume leader but its 1 week relative strength is appalling meaning its been haemorrhaging all of last week - and in a big way since its actually down 6.4 for the week when the whole market has been up 5. It also has a activity buzz going on meaning widespread selling. Not a share we want to be going long on. You can perform the exact exercise on other leader characteristics other than volume, such as column-G of Trades or column-H ZAR Trade Value to get trade activity and value leaders UPDN respectively. 16. CONCLUSION JSW is an important step forward with us, and of course, with you. It puts more power into your hands, with more up-to-date information, and consolidates various powerful quantitative tools we used to publish in various different places on the web site under one umbrella where all the information can be seen together. Additionally the new automated screens allow you to search and identify candidates that reflect your own risk profile and investmenttrading style without having to wait for prompts from us all the time. For us, the most important capability JSW introduces is to put the power of VALUE, SAFETY and TIMING (VST) into your hands when identifying shares: VALUE. PVM and YIELD gives you a powerful valuation metric, to ensure you do not overpay for shares. SAFETY: The PIOTROSKI, CANSLIM, MAGIC FORMULA and OSHAUGHNESSY flags give you peace of mind that the share has characteristics normally associated with successful companies. TIMING: The TREND Meter, FA and Sin-V trough flags gives you important information on the price action of the share and if now is the right timing for a purchase or short-sale. Coupling VST with our general market timing signals, that give the ebb and flow of the general market and economic tides, significantly stacks the odds in your favour. WE SUGGEST YOU NOW PROGRESS TO TUTORIAL 1 BELOW